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□晨報記者 劉志飛（理財主筆）展望2014年銀行理財市場，mini storage總體上可以用“變”字來形容。互聯網金融大潮來勢迅猛，導致傳統銀行理財營銷模式不得不改變；網絡理財產品收益率高企，傳統銀行理財產品壓力倍增；境內外經濟環境變化，2014年QDII仍有機會。銀行觸網應對競爭2013年可以被稱為互聯網金融元年，以餘額寶為代表的一系列互聯網金融理財產品如雨後春筍般冒出來。然而，這僅僅是開始，由於互聯網金融理財今年規模還很小，其與傳統銀行理財還沒發生正面衝突。但是，2014年互聯網金融理財有望呈現爆發式增長，憑借其便利的銷售模式和較高的預期收益率，必將對傳統銀行理財構成威脅，後者也不得不尋求變革，留住客戶。事實上，2013年部分銀行已經有所動作，各家銀行正從手機銀行、微信銀行到4G自助銀行，從網上支付拓展到O2O模式，開闢新的業務領域。如工行近期推出了基於4G網絡的自助銀行服務。銀行理財產品也不再局限于傳統模式，更接近互聯網理財的靈活度。如平安銀行近日推出了一款“平安盈”產品，該款產品首期與南方基金合作，沒有傳統銀行理財產品的起點，而且可以實現隨時取現。而民生銀行也將推出一款電子銀行卡，該卡將活期儲蓄與貨幣收益掛�，用戶可以購買並獲得一定的年化收益率。穩健產品收益率不會太差互聯網金融理財產品除了靈活之外，收益率較高也是投資者津津樂道的話題，市場不乏預期年化收益率8%甚至10%的產品，這讓平均年化收益率不到6%的銀行傳統理財產品相形見絀。盡管這些產品的發行機構坦誠，高收益率有一部分是機構自身補貼實現的，但是對於投資者來講，不管誰補貼，只要最終能拿到實實在在的高收益，就是好產品。投資者都知道，靠self storage貼來維持的高收益率不是長久之計，因此，投資者希望傳統銀行理財產品也在收益率上下點功夫。而銀行穩健理財產品收益率與整個貨幣市場資金情況關係密切，2014年的貨幣市場資金是否還會像今年一樣偏緊呢？中行近日發佈的《研究報告》預計，未來幾個月，市場再現今年6月份流動性異常波動的可能性不大。不過，中行專家提醒，2014年，我國金融體系的流動性總體依然趨緊。中投證券研究員何欣在近日發佈的報告中也指出，央行的總量政策已經從此前的周期性調整，轉變為結構調整，並很可能會在2014年內維持較高的貨幣市場利率水平。緊縮的貨幣政策在2013年還僅僅是影響以貨幣和債券為主的公開債權市場和影子銀行的利率,但我們預計2014年將逐漸通過提升貸款利率而向實體經濟傳導。在貨幣市場資金偏緊的背景下，2014年銀行穩健理財產品的預期收益率水平預計也不會讓人失望。境外股市QDII仍有機會很多投資者並不滿足于銀行穩健理財的收益率，通過QDII投資于海外也是不少投資者的選擇。2013年如果投資了掛�美國、日本等發達國家股市的QDII產品，那麼多數能賺個盆滿缽滿，2014年海外市場是否還有機會？2014年全球金融市場關注最多的事件應該是美聯儲逐步縮減QE（量化寬鬆）額度，自2014年1月開始。美聯儲購債規模將從原先每月850億美元縮減至750億美元。美聯儲的這一動作可能會對全球資本市場帶來重要影響。渣打銀行（中國）個人銀行財富管理及國際銀行部投資產品及策略總監鄭毓棟近日表示：“雖然我們預期在未來12個月，新興市場股市將有正數回報，但整體表現仍將落後于發達市場。”如此看來，投資于海外股市的QDII產品應該還是個不錯的選擇。迷你倉