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“民不富國不強。如果要建立中國自己的消費市場，儲存逐步提高薪水是關鍵的，而市場會帶動自身的改革。”日前，中國銀行業監督管理委員會首席顧問、香港證監會前主席沈聯濤在2013三亞·財經國際論壇“高峰論壇一·尋求全球增長新動力”上如此表示。沈聯濤認為，從世界看中國，中國的潛力非常大。中國消費的未來動力，就是全球經濟市場的動力。為何說中國潛力大？第一，中國已經有機遇、有條件走出中等收入陷阱，中國已經有17個城市、有2億人口達到世界平均水平——1.2萬美元的收入；第二，中國的財富情況已達到全球第二位。沈聯濤認為，在5－10年內，中國的消費潛力完全可以發揮出來。在會議現場，沈聯濤接受了《南方日報》的獨家專訪，暢談粵港區域金融合作、內地銀行業金融監管等話題，用其專業學術素養和多年在全球各地擔任金融要職的工作經驗，為亞太經濟發展把脈。●南方日報記者 謝夢 發自三亞▋▋▋▋到2020年中國消費可能會超越美國南方日報：十八屆三中全會發佈《中共中央關於全面深化改革若干重大問題的決定》，其中在深化經濟體制改革方面提到“讓市場在資源配置中起決定性作用”。您對此如何解讀？沈聯濤：這是一次非常重大的改革，目前實施細則還在陸續出台，還需據此做進一步觀察。但我認為，如果在未來5年之內能實現決定的一半的話，對中國來說就已經是徹頭徹尾的改變了。在新的國內與國際形勢下，這次改革是必然的，外界對此的期望也非常高，尤其關注有關推動內需的內容。中國的內需只占GDP的36%，遠低於美國的72%。如果把這個比例提高到50%，那麼中國的消費能力將領先全球。據我個人預算，到2020年，中國的消費可能會達到7萬億美元，那時中國的消費力量很可能就超越美國，這將給全球的貿易和投資大環境帶來徹底的改變。所以我相信改革的紅利是有的，機遇也是存在的，就看未來改革怎麼展開和從哪裡展開。▋▋▋▋金融等領域香港會與內地有良好合作南方日報：此次改革在金融領域著墨頗多，提出了人民幣國際化和利率市場化等目標及相關措施，這對內地與香港的經貿交流將帶來什麼影響？您怎麼看未來粵港的經濟發展前景？沈聯濤：從香港角度來說，這肯定是一次大機遇。但要把握住這一機遇需要靠香港跟內地良好的配合。香港的GDP中，服務業占了九成多，而在內地這一比例還不到一半。所以，在內地的服務業尤其是金融服務業等領域，香港完全可以配合內地一起發展。現在中國有很多企業要走出去，同時也有很多國外投資者要走入中國，香港在其中可以扮演一個重要角色。對備受關注的“上海自貿區”，大家不要以為“競爭”就意味著“此輸彼贏”。上海自貿區的繁榮會帶動珠三角及香港的發展，當然這對粵港在“如何增值”、“如何定位”等問題上會帶來壓力，但是競爭是有好處的。對每個區域、每家企業、每家金融機構來說，他們都知道舊的行業、戰略定位和生意模式是走不下去的，一定要通過創新去實現突破。這一壓力不是上海自貿區帶來的，全球都面臨這個問題。在歐美市場普遍趨於疲軟的情況下，各國企業都會試圖進入龐大的中國市場，未來的中國市場可能是全球競爭最激烈的市場。未來在市場退出機制等方面是改革需要注意的重點。廣東的民營企業的活力很強，創新能力強，承受能力也不錯，我沒有類似“廣東失去政策紅利”的擔憂。商業戰場是很殘酷的，有贏家肯定有輸家，輸家肯定要退場，但不能給市場帶來太大的動蕩，所以如何通過合理的規劃讓它有秩序地退出，這是非常關鍵的。▋▋▋▋資本和銀行吸取美歐教訓配合非常關鍵 南方迷你倉報：您擔任香港證監會主席長達7年，有著非常豐富的監管經驗。未來，中國銀行業將進一步向民間資本開放，也將有更多外資銀行參與競爭，在這種環境，您對中國內地在銀行監管方面有何建議？沈聯濤：我還是強調要“穩步地”監管。銀行不可以冒太大風險，畢竟裡面有很多是老百姓的儲蓄。銀行業有一個很關鍵的條件就是期限錯配，即銀行資金來源短期化、資金運用長期化。期限錯配做得不好很容易出現危機，這也是今年美國、歐盟的教訓。從這個教訓可以看得清楚，銀行的發展很重要，但資本市場跟銀行的配合也非常關鍵，因為銀行不可以注資，但資本市場可以。所以這次中國下決心重�IPO非常關鍵，現在也有另類的投資渠道，比如私募基金等民營籌資的方式。未來我們要把資本市場和銀行的發展配合好，另外也要在扶持企業轉型，加強企業對負債的承受能力等方面多著力。▋▋▋▋互聯網金融如何監管是全球性問題南方日報：您對互聯網金融這種新的業態怎麼看？沈聯濤：我看好互聯網金融的發展。互聯網貿易的迅速增長帶來了中國經濟增長的新動力，這是好事。但其中也有挑戰，比如比特幣作為不受官方認可的貨幣，如果出了問題誰買單？另外，互聯網金融對銀行有了挑戰，而且互聯網金融跨越了多個領域，以致出現了監管難題。在鼓勵創新之餘，怎麼讓銀行監管機構、證券監管機構和保險監管機構等同時監管還是一個很大的問題，這在國外也沒有很好的辦法。此外，現在還有個公平競爭的問題，就是互聯網機構可以做，但銀行不可以做。這不單在中國，全球金融監管機構都面臨這個大問題。▋▋▋▋到2017年或許再會經歷經濟動蕩南方日報：您曾經寫了一本書叫《十年輪回》，從歷經亞洲金融危機10年周期的內部人視角，對當前世界金融風暴進行了獨特描述。那據你預測，下一輪金融危機會是什麼時候？對亞太地區的影響有多大？沈聯濤：肯定會（有下一輪金融危機會），因為量化寬鬆的貨幣政策沒有解決根本問題。第一，歐盟的結構性問題。從經濟角度看，衰退是不是見底還有爭論。如果法國、意大利、西班牙等國家經濟還是下滑的話，那麼歐盟的危機沒有完全結束，風險仍舊存在。第二，日本的安倍經濟學如果沒有把結構性改革做透，經濟出了問題的話，這將對全球金融市場造成重大影響。第三，量化寬鬆的退出對新興市場存在挑戰，現在已經造成土耳其、印尼、巴西等國的貨幣利率和匯率的動蕩。十年一輪回，1997年和2007年都爆發了金融危機，2017年會不會又出現一次動蕩？我認為這個可能性是不小的。從中國的經濟周期來看，中國從1993年開始，差不多20年才出現一次經濟下滑。中國在1998年亞洲金融危機中表現得非常好，但未來經濟增長緩慢的壓力不是不存在，所以在這方面不可以放鬆警惕。■人物簡介沈聯濤，中國銀監會首席咨詢顧問和國際咨詢委員會委員、香港經綸國際經濟研究院院長、香港證監會前主席。1976－1989年，出任馬來西亞中央銀行不同職位，包括首席經濟師及主管銀行與保險業監管工作的助理行長。1989－1993年被借調到世界銀行，出任金融界別發展部高級經理，專責金融市場和支付系統的工作。1993－1998年出任香港金融管理局副總裁，掌管儲備管理部及外事經研部。自1998年10月1日起，連任3屆香港證監會主席，任職長達7年。2006年6月2日受聘為清華大學經管學院兼職教授。目前擔任中國銀監會首席顧問、銀監會國際咨詢委員會委員和召集人，同時也是中國證監會國際事務顧問。豐富的從業經歷令其有“金融大師”的美譽。圖片說明:CFP供圖self storage